Fitch: Băncile româneşti cresc rapid, profitabilitatea este sub presiune

23.10.2007

Băncile româneşti îşi menţin ritmul rapid de creştere a creditării, dar reducerea marjelor şi cheltuielile mai mari legate de extinderea reţelelor exercită presiuni asupra profitabilităţii, arată luni agenţia de evaluare financiară Fitch Ratings.

"Creşterea economică puternică, majorarea disponibilităţii produselor bancare şi veniturile mărite ale clientelei au stimulat extinderea semnificativă a creditelor, mai ales a celor pe termen lung din sectorul de retail", a spus şeful echipei bancare a agenţiei Fitch, Gulcin Orgun, potrivit unui comunicat al companiei de rating.

"Cu toate acestea, activele bancare rămân la nivelul scăzut, de 50% din produsul intern brut (PIB), care reflectă o penetrare joasă. Aceste aspecte, corelate cu estimările care spun că dezvoltarea economică va continua sugerează un potenţial de continuare a creşterii", a mai spus Orgun.

"Performanţele sectorului bancar românesc au fost afectate negativ de reducerea marjelor din cauza scăderii ratelor dobânzii, într-un mediu caracterizat prin inflaţie mai joasă, şi a competiţie crescute, ca şi de costurile mai mari asociate extinderii reţelelor bancare", a adăugat directorul echipei bancare de la Fitch Ratings.

"Eficienţa sectorului bancar va beneficia de pe urma economiilor de scală, care ar trebui să compenseze, într-o anumită măsură, scăderea aşteptată a profitabilităţii, în paralel cu îmbunătăţirea câştigului din comisioane", a mai spus analistul Fitch.

Creşterea rapidă a creditelor şi nivelul încă ridicat al împrumuturilor de pe piaţa valutară, lipsită de instrumente pentru protecţia riscului (hedging) ar putea însă crea probleme privitoare la calitatea activelor, pe măsură ce împrumuturile ajung la maturitate şi ar putea accentua riscurile operaţionale, spun economiştii de la Fitch. Analiştii agenţiei de evaluare financiară au mai spus că există semne legate de deteriorarea calităţii activelor, în pofida condiţiilor economice favorabile.

Sistemele îmbunătăţite de management al riscurilor şi restructurarea băncilor, mai ales prin implicarea acţionarilor străini cu o experienţă avansată în practicile de management al riscurilor, aduc totuşi un anumit confort, mai arată comunicatul agenţiei de rating.

Creşterea înregistrată de activele băncilor din România este finanţată, în mare parte,  din surse internaţionale. Cu toate acestea, riscurile de refinanţare sunt considerate limitate şi sunt acoperite, în mare parte, de către acţionari, mai explică specialiştii de la Fitch. "Este important ca băncile să îşi formeze o bază solidă a depozitelor şi să îşi reducă dependenţa de acţionari, pentru a putea menţine o bază de finanţare relativ stabilă pentru o creştere sănătoasă", arată studiul agenţiei de rating referitor la sistemul bancar din România.

Fitch mai consideră că nivelul de capital în sistemul bancar este optim în prezent, având în vedere că nivelul ridicat al activelor fixe limitează riscul apariţiei unor probleme din partea capitalului mobil sau dinspre potenţiale dificultăţi impuse de calitatea activelor. Fitch avertizează că ar considera dăunătoare eventualele încercări de scădere a nivelului minim obligatoriu al capitalului.

Fitch mai precizează că sistemul bancar din România rămâne concentrat, în condiţiile în care primele cinci bănci controlează 59% din totalul activelor pieţei. Ratingurile băncilor din România deţinute de grupuri financiare din străinătate reflectă susţinerea de care acestea pot beneficia din partea acţionarilor majoritari şi sunt fixate sub un plafon "A-" stabilit pentru România. Indicatorul Fitch pentru sistemul bancar din România este "D" şi reflectă "slăbiciunea intrinsecă a băncilor", mai precizează experţii de la Fitch.

"Cel mai probabil, ratingurile individuale atribuite băncilor din sistemul românesc vor tinde să se menţină, ţinând cont de riscurile din sistem, care sunt contracarate de îmbunătăţirea mediului de operare şi de restructurările majore ale acestor instituţii de către acţionarii străini, care beneficiază de calificative mai ridicate", mai precizează economiştii de la Fitch.