Topul fondurilor de pensii la 20 Iunie

Ce putem sa observam este ca, in afara de primele patru fonduri (ING, Vital, OTP si AIG) toate celelalte au inregistrat pierderi. Aceste pierderi variaza intre 0.07% in cazul fondului Prima Pensie si 1.64% in cazul fondului BCR. Pierderile nu sunt mari, la prima vedere ele putand sa fie recuperate in timp, dar daca se continua pe acelasi trend intr-un an putem asista la pierderi de pana la 19% care sunt semnificative.

In prima luna de investire a banilor colectati de la clienti ING a reusit sa obtina un randament de 3.54% iar daca evolutia acestui fond se va mentine pe acelasi trend putem sa speram ca intr-un an randamentul investitiei celor care au aderat la fondul de pensii ING se va ridica la peste 40%. Acest randament se situeaza mult peste dobanzile oferite de bancile comerciale.

In aceeasi perioada fondul Vital administrat de BT Aegon a reusit sa aduca celor care au aderat la acesta un randament de 10.6% care este similar cu dobanzile practicate de bancile comerciale.

Daca analizam in schimb evolutia fondurilor de pensii obligatorii fata de saptamana trecuta observam cat de mare este volatilitatea valorii unitare a activului net.

Astfel doar 3 fonduri au reusit sa-si mentina si sa-si consolideze evolutia pozitiva (ING, Vital-BT Aegon si OTP) care au avansat in doar o saptamana cu 2.61% (ING), 0.21% (Vital) si respectiv 0.14% (OTP).

In schimb fondul Aripi administrat de Generali a reusit sa scada de la 10.0496 la 9.9639 reprezentand o scadere de 0.85% in doar o saptamana. Astfel fondul administrat de Generali a ajuns de pe locul 3 saptamana trecut pe locul 7.

Cea mai mare scadere in ultima saptamana a inregistrat-o fondul administrat de BCR care a scazut cu 1.96% ,  ajungand de pe locul 5 in 13 Iunie pe locul 14 in 20 Iunie.

Ce concluzii putem trage din aceste evolutii? In primul rand este nevoie de o perioada mai lunga pentru a valida care dintre strategiile investitionale sunt mai eficiente. Pana acum strategia ING si cea a BT-Aegon par sa functioneze.  In al doilea rand se pare ca nu exista o corelatie intre riscul asociat unui fond si evolutia lui. Astfel fondul administrat de BCR are un grad de risc mediu si a scazut in ultima saptamana de 2 ori mai mult decat fondul administrat de Generali care are un grad de risc ridicat. In al treilea rand nu se observa o corelatie intre numarul de participanti si performanta fondului. Atfel pe primele 3 locuri avem atat un fond cu multi participanti (ING cu 1,380,568) cat si unul cu 131,597 (Vital – BT-Aegon) si unul cu 20,607 participanti (OTP). Daca ne uitam catre coada clasamentului vom vedea ca avem atat fonduri cu multi participanti (AZT Viitorul tau cu 1,067,232 participanti) cat si fonduri mai mici (BCR cu 125,384 participanti, KD cu 7,579 participanti si BRD cu 99,569 participanti).

Care este parerea voastra? Care fond are strategia mai buna? cine va fi pe primul loc si respectiv pe ultimul loc in clasamentul fondurilor de pensii saptamana viitoare?